药明康德 视觉中国 资料图
今年1月底卷入美国生物安全法案风波的CXO龙头药明康德交出了2024年第一季度的成绩单。
4月29日，无锡药明康德新药开发股份有限公司（药明康德，603259.SH；2359.HK）发布2024年第一季度业绩，报告期营业收入79.82亿元，同比下降10.95%，剔除新冠商业化项目，收入同比下降1.8%；归母净利润19.42亿元，同比下降10.42%；归母扣非净利润20.34亿元，同比增长7.3%。经调整non-IFRS毛利率38.7%。
药明康德2024年第一季度部分财务数据
药明康德董事长兼首席执行官李革评价，2024年第一季度，公司如期达成设定目标，预计全年将实现收入383亿元至405亿，自由现金流40亿至50亿元，经调整non-IFRS归母净利率保持与去年相当。
来源：wind
尽管李革给出了正面的评价，但相比过去高速增长的业绩，2024年第一季度的表现并不算积极。wind数据显示，此次是其2018年A股上市以来首次在第一季度营收出现同比负增长，同时2024年第一季度较2023年第四季度营收环比下跌26.09%。
从业务板块来看，药明康德第一季度化学业务、高端治疗CTDMO业务、国内新药研发服务部收入均下降明显，达到10%以上，其中化学业务剔除特定商业化生产项目，同比下降0.6%，国内新药研发服务部下降51.8%。
客户层面，2024年第一季度，药明康德新增客户超过300家，公司原有客户收入79.2亿元，剔除特定商业化生产项目后同比下降1.6%；来自新增客户的收入0.7亿元。报告期内，来自全球前20大制药企业的收入达到27.亿元，剔除特定商业化生产项目后同比增长4.2%；来自全球其他客户的收入为52.8 亿元，同比下降4.6%。
自今年1月底起，药明康德卷入美国生物安全法案风波。药明康德多次强调，公司在过去没有、现在和未来都不会对美国或任何其他国家构成国家安全风险。从一季报可以看到，药明康德来自美国客户的收入49亿元，剔除特定商业化生产项目后同比增长0.4%；来自欧洲客户收入10.7亿元，同比增长3.9%；来自中国客户收入15.9亿元，同比下降 3.3%；来自其他地区客户收入4.2亿元，同比下降26.6%。
近两年，主要用于糖尿病和减重治疗的GLP-1（胰高血糖素样肽-1）药物大火，相关企业在多肽领域的产能也备受关注。药明康德在一季报提到，TIDES 业务（主要为寡核苷酸和多肽）继续放量。报告期内，TIDES业务收入达到7.8亿元，同比强劲增长43.1%。截至2024年第一季度末，TIDES在手订单同比显著增长110%。报告期内，TIDES D&M服务客户数量达到146个，同比提升30%，服务分子数量达到276个，同比提升43%。2024年1月，多肽固相合成反应釜体积增加至32000L。
截至4月29日收盘，药明康德A股报44.57元/股，涨3.84%，市值1307.4亿元；药明康德H股报36.3港元/股，涨3.13%，市值1064.8亿港元。