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现代信托在日本的发展历程

放大字体  缩小字体 发布日期:2019-09-11   浏览次数:3
核心提示:  现代信托在日本的发展历程  1、发展历程  日本的信托制度是从欧美引进的。日本法制意义上的信托始自1900年的《日本兴业
   现代信托在日本的发展历程

  1、发展历程

  日本的信托制度是从欧美引进的。日本法制意义上的“信托”始自1900年的《日本兴业银行法》。当时,日本为支持本国产业的发展,缓解资金不足的问题,在新颁布的该法中首次正式允许兴业银行经营“地方债券、公司债券及股票等信托业务”。1904年东京信托公司成立,成为日本第一家专业信托公司,在1906年根据日本公司法改组为股份组织,其业务主要是经营不动产的管理和不动产抵押贷款。从此开始,日本的信托业务从证券的代理推进到为委托人承受财产管理的领城,因此该公司被认为是日本“最先纯粹的信托公司”。同时,该公司是民间筹股改组成立的,又被称为“日本民营信托公司的元祖”。之后,日本的信托公司和信托业随着日本经济的起飞而获得迅速发展,日本全国各地纷纷设立了一些信托机构,如福岛信托公司(1906年)、横滨信托公司(1906年)、种户信托公司(1907年)、大阪市的关西信托公司(1912年)和济生信托公司(1912年)等。至1921年底,日本信托公司的数量增加至488家,信托业务也发展到30多个品种。

  1920年后欧美各国的经济衰退也波及日本。这场衰退使日本信托业初步发展时所形成的各种弊病暴露无遗,信托公司倒闭现象迭起。为保护民众利益,把信托业纳入正常的发展轨道,日本政府于1922年制定了信托企业须遵守的《信托法》和监督信托经营的《信托业法》,并实现了信托业和银行业的分离。上述法律颁布实施后,经过整顿、合并、改组、解散的处理,信托公司的数目由1921年的400多家锐减到1928年的36家。整顿后的信托公司资本雄厚,信誉良好。其业务量迅速攀升。经营的信托财产由1924年的1亿8元猛增到1936年的22亿元。与此同时,各信托公司结合日本的国情和经济发展状况,开创了“金钱信托”等种种独具日本特色的业务品种,并借此对铁路、矿产等行业进行中长期贷款或投资,信托公司开始执行长期金融的职能,使其地位仅次于以经营短期资金为主的普通银行,成为强有力的金融机构。

  第二次世界大战后,日本为了恢复和发展遭到战争破坏的经济,采取了一些特殊措施。为了发挥信托的筹资作用,日本设法先让信托公司改为信托银行,再按兼营法批准银行兼营信托业务,从而使日本的信托业进入了兼营阶段。信托银行成立不久,根据大藏省“金融制度调查会”申述提出的建议,本着“适应战后新形势的金融整顿方针”,日本又于1953年对信托业确定了分业经营的模式。并提出了长期金融和短期金融分离的方针,要求信托银行发挥长期金融职能,以信托业务为主,而原来兼营信托业务的银行相继不再经营信托业务。这样,日本的信托业务主要集中到三井。三菱。住友。安田、东洋、日本和中央等7家信托银行手中。从20世纪70年代后半期开始,日本进入了“信托时代”,信托的金融功能和财务管理功能均得以充分发挥。日本的信托业随着日本经济的高速发展获得蓬勃发展,其在金融领域中的地位逐步上升,1989年信托银行占主要金融机构的资金比例由1960年的8、4%上升到18、55%、同时,信托业务的品种不断增多,大量的基于日本国情的特色信托业务,如年金信托财产形成信托,住宅贷款债券信托、公益信托,特定赠与信托、财产奖金信托等不断被推出。

  2、现状

  世纪90年代,随着泡沫经济的破灭,日本各信托公司的资产严重缩水,大量的不良债权及停滞不前的日本经济使各信托公司同其他金融机构一样陷人了前所未有的困境。与此同时,欧美原有的银行信托混营制及1998年美国对G法案(格拉斯-斯蒂格尔法案)的废止使许多西方金融机构成为真正意义上的“金融百货公司",日本金融机构的国际竞争力受到了严重的挑战。

  在内忧外患的情况下,日本的各大信托银行也都不得不与其他金融机构一起走向了合并重组之路,如1999年排名第三的三井信托与排名第六的中央信托合并,2000年4月三菱信托、日本信托和东京三菱银行决定实行联合经营。目前,日本信托业仍处在整顿和调整过渡的阶段。

  目前,日本信托业的主力是信托银行。信托银行主要从事以下各类信托业务:

  (1)金钱信托;

  (2)贷款信托;

  (3)养老金信托:

  (4)财产形成信托;

  (5)证券投资信托:

  (6)金钱信托以外的钱财信托;

  (7)有价证券信托;

  (8)金钱债权信托;

  (9)动产,不动产信托:

  (10)土地信托:

  (11)公益信托;

  (12)特定赠与信托;

  (13)遗嘱信托。除以上信托业务外,日本信托银行还从事不动产。证券代理、遗嘱执行等中间业务。随眷全球经济金融自由化、国际化的不断发展,日本信托银行业务日趋多元化、专业化,新的金融工具正不断地被开发和使用,以促进日本经济的发展。到1997年为止,日本信托银行受托的信托财产总额达231万亿日元。

  3、特点

  日本是当今世界信托业发展中最具代表性的国家。日本信托业起步较早,发展较快,其信托立法比较完善,政府对信托业实施严格的分业管理。日本的信托业务具有业务经营面宽广。方法方式灵活多样、注重创新等特点。

  (1)寡头垄断的行业市场格局。日本信托业的经营机构随着1922年和1943年的两次法制规范而急剧集中。1950年之后,由于政府严格信托业的审批,日本的信托业便一直集中在主要的7家信托银行手中。近年来,随着日本经济、金融持续萧条,日本的信托业不断合并重组,有进一步集中的趋势。日本信托业的这种寡头垄断的市场格局不仅有利于行业规模效应的发挥,而且还便于政府的集中管理和控制,为日本信托业的创新和稳步发展起了积极的推动作用。

  (2)信托立法完善。日本的信托业除了有《信托法》、《信托业法》、《兼营法》等一些基本的法律对行业内的公司从全局加以规范和约束外,还根据不同信托业务种类设立了信托特别法,如《货款信托法》、《证券投资信托法》及《抵押公司债券信托法》等。此外,许多新设立的信托业务都是与政府颁布的其他法律有密切关系,大多依据相关法律而创办,如年金信托中的退休信托。福利养老金信托便是分别以修订的《法人税法》和《福利养老金保险法》而设立的,财产形成信托则是依《继承税法》修订案面创设的。健全的法律制度使日本的信托业经营有了准确的法律依据和切实的保障,从而为规范业内经营,使其稳步,健康有序发展奠定了基础。

  (3)结合国情,注重创新。日本金融信托业务的发展比较注意结合国情予以创新,促使信托银行积极开发,扩充新业务,以增强其活力。20世纪六七十年代是日本经济高涨的年代。经济高涨,长期投资是一重要前提。7家信托银行大力开展社会调查,不断开拓适合日本国情的信托业务。为日本经济建设提供了大量的长期资金。日本人家庭观念很强,着发生孩子年幼而父亲去世留下财产的情况,习惯由本家族中有才干的亲戚照看,一般不愿委托他人代管。所以,日本金融信托业务从开始就大力发展金钱信托。此外,财产形成信托年金信托职工持股信托、特定赠与信托,以及为适应群众对利息多少的选择取向创造更有利的储蓄环境,日本于1981年改进了的收益期满兑取型贷款等开创性的信托业务,使日本的信托业务形成了范围广、种类多。方式灵活经营活跃的特点。

  (4)服务网络四通八达。日本的信托银行机构遍布全国各主要城市和地区,为适应各地的需要而提供高质量的综合性金融服务,从而发展迅速。到1993年9月末,日本信托银行机构已达405个,其中包括设在中国的机构14家。到1995年3月,仅8本国内信托银行的机构网点数就已达588家。截至1994年底,在海外的分行有64家,海外办事处43家,当地法人机构57家。

  (5)重视信托思想的宣传和普及。在普及信托思想上,着重体现在:

  1)创立信托业协会(1919年创立,1926年成为法人组织)。信托业协会致力于信托观念的普及和业务的推广、研究和改进信托事业的理论和实际、促进信托业者相互间的交往和合作等。信托业协会创办了《信托杂志》,定期举行信托讲习会。

  2)创立了信托研究奖学金制度。在促进信托业的发展和创新的同时,还进一步增强了人们对信托业的了解。此外,信托银行开办的年金信托财产形成信托职工持股信托等集团信托(委托人为多人)与国民大众密切联系,也起到了对信托事业间接宣传的作用。


(责任编辑:小貔貅信托产品库https://www.pixiuvip.com/trust/)
 
 
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